Чтобы оградить инвесторов, у которых отсутствуют необходимые знания, опыт, либо достаточное количество свободных средств от приобретения на рынке ценных бумаг активов с повышенным риском, в России был учрежден институт квалифицированного инвестора (ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»). Статус квалифицированного инвестора дает возможность приобретать и владеть ценными бумагами, не предназначенными для широкого круга инвесторов.
Основные требования для признания физического лица квалифицированным инвестором (достаточно соблюдения любого из указанных требований):
1. Опыт работы, непосредственно связанный с совершением сделок с финансовыми инструментами, подготовкой индивидуальных инвестиционных рекомендаций, управления рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и/или иностранной организациях в течение пяти лет, предшествующих дате подачи заявления о признании квалифицированным инвестором, составляет:
- Не менее 2-х лет, если такая организация (организации) является квалифицированным инвестором в силу закона
- Не менее 3-х лет в иных случаях.
2. Опыт работы в должности, при назначении (избрании) на которую в соответствии с федеральными законами требовалось согласование Банка России.
3. Совершение сделок с ценными бумагами, установленными нормативными актами Банка России, и (или) заключение на организованных торгах договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, за последние четыре полных квартала, предшествующие кварталу, в котором физическое лицо подало заявление о признании квалифицированным инвестором, в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц.
При этом объем сделок и (или) договоров при условии, что объем сделок с цифровыми свидетельствами не превышает 25 процентов, должен составлять не менее 6 миллионов рублей, а при наличии у физического лица образования или ученой степени, предусмотренных в п. 8 настоящего перечня, - не менее 4 миллионов рублей.
4. Размер имущества, принадлежащего физическому лицу, составляет не менее 12 миллионов рублей (с 1 января 2026 года – не менее 24 миллионов рублей), а при наличии у физического лица образования или ученой степени, предусмотренных в п. 8 настоящего перечня, - не менее 6 миллионов рублей (с 1 января 2026 года – не менее 12 миллионов рублей).
Виды имущества и порядок расчета размера данного имущества устанавливаются нормативными актами Банка России.
5. Размер дохода физического лица за два года, предшествующих году, в котором физическое лицо подало заявление о признании его квалифицированным инвестором, в среднем составляет не менее 12 миллионов рублей в год, а при наличии у физического лица образования или ученой степени, предусмотренных п. 8 настоящего перечня, - не менее 6 миллионов рублей в год.
При этом в расчет размера дохода не включаются доходы, облагаемые налогом на доходы физических лиц, полученные физическим лицом от продажи объектов недвижимого имущества.
6. Наличие квалификации в сфере финансовых рынков, подтвержденной свидетельством о квалификации, выданным в соответствии с ч. 4 ст. 4 Федерального закона от 3 июля 2016 года № 238-ФЗ "О независимой оценке квалификации", по профессиональному стандарту «Специалист рынка ценных бумаг» или «Специалист по финансовому консультированию».
7. Наличие не менее одного из следующих международных сертификатов: сертификат «Chartered Financial Analyst (CFA)», сертификат «Certified International Investment Analyst (CIIA)», сертификат «Financial Risk Manager (FRM)», сертификат «International Certificate in Advanced Wealth Management" (ICAWM)», сертификат «Investment Management Specialist», сертификат «Financial Adviser» или сертификат «Certified Financial Planner».
8. Наличие полученного в образовательных организациях высшего образования, соответствующих требованиям нормативных актов Банка России, высшего образования по специальностям по программам специалитета, либо направлениям подготовки высшего образования по программам магистратуры, установленным нормативными актами Банка России, либо ученой степени кандидата или доктора экономических наук по научной специальности «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы».
При признании физического лица квалифицированным инвестором учитывается наличие у него высшего образования, полученного в организациях, указанных в абзаце первом настоящего пункта, по специальностям по программе специалитета "Теоретическая экономика", или "Экономическая теория", или "Математические методы и исследование операций в экономике", или "Мировая экономика", или "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", или "Бухгалтерский учет и аудит", или "Налоги и налогообложение" или направлению подготовки высшего образования по программе бакалавриата (магистратуры) "Экономика" либо наличие предусмотренной государственной системой научной аттестации ученой степени кандидата или доктора экономических наук по научной специальности "Политическая экономия", или "Экономическая теория", или "Математические, статистические, инструментальные методы в экономике", или "Региональная и отраслевая экономика", или "Мировая экономика", или "Бухгалтерский учет, статистика".
Регламент признания лиц квалифицированными инвесторами:
